1. ОКАЗЫВАЕТСЯ, в Visual Studio Code функция insert/overwrite искаропки не переключается. Меня, как человека, который по вопросам программирования использует режим overwrite регулярно, это очень удивило. В багтрекере запрос висит уже пять лет, но толку нету.
Привело это к тому, что умельцы написали плагин, который добавляет нужную функцию. У этого плагина такое описание:
Because some people actually press the Insert key on purpose.
2. ОКАЗЫВАЕТСЯ, многие люди (из тех, кто понимает, что такое режим overwrite) не только не пользуются инсертом, но и не любят его.